乱象下的理财故事

春节前刚发了一笔可观的年终奖,项先生于是考虑如何进行理财,使这笔钱能投到最好的地方去,当然,未来收益越多越好。一直以来,在很多人眼里,“穷人关注保障、富人关注理财”,而现在,“理财”一词早已走进小老百姓的日常生活,特别是一些手头宽裕,出现小额闲置资金的老百姓越来越多,理财市场也被日益看好。然而就如同任何一个未被充分开发的市场一样,在理财产品的开发过程中,确实存在各种不法动机和投机行为,理财乱象丛生之下惟有以市场之剑去斩除。

理财产品眼花缭乱
近年来,银行、保险、证券公司、信托机构纷纷推出带有一定“私募”性质的理财产品,但监管要求却不尽相同。银行、信托、券商、保险各路金融机构的理财产品,其本质都带有委托、信托关系。而这些金融机构尽管从事的业务相近,但由于分别受银监会、证监会、保监会的监管,“游戏规则”并不统一,造成了我国理财市场的复杂性与混乱。理财市场可分为理财咨询服务和资产管理服务。目前我国理财市场存在的问题是,各类金融机构都在从事理财服务,但缺乏统一的监管标准;理财咨询服务与资产管理服务在概念上没有明确划分,从而导致咨询服务与产品营销的混淆。据介绍,理财业务与银行传统的负债业务有本质的区别,理财业务属表外业务,风险由投资者自行承担,与金融机构的资本充足率并无关系;而负债业务属于银行的表内业务,风险由金融机构承担,金融机构的资本充足率也有严格的要求。但是,我国投资者对这种关系并没有清楚认识。
我国现有的理财产品已经非常多,并陆续有新的理财产品问世,这么多的理财产品足以令投资者眼花缭乱。比如2005年4月份成功推出超短期的7天理财产品后,交行上海分行于当年6月1日起再推一款期限为3个月的人民币理财新品。浦发银行则推出为期6个月、预期年收益率最高达7.38%的人民币与美元结合的双币理财产品,比目前国内银行推出的双币理财产品期限更短,仅6个月;兴业银行自5月27日至6月8日,推出当年第五期“万利宝”人民币理财产品,同时推出当年第五期“万汇通”外汇理财系列新产品;中信银行5月27日至6月15日发售中信理财宝。各家银行纷纷在此时集中发行新品,也许是巧合,但不排除有的银行想抢在管理办法正式出台前再抓一次机会。
虽然各金融机构都已从事并相互大规模竞争理财业务,这些业务的运行机制、监管思路也大致相同,但仔细分析从事这些业务的法律依据、
运行特征、监管要求却又并不完全一致。这些业务是不是都属于信托业务,一直存在争议,或者有些监管部门对存在的争议持回避态度。
在风云变幻的金融市场,人们期待既能分散投资,又可获得稳定、高额的投资回报的理财产品。货币市场投资一直备受关注。中外资银行纷纷推出货币市场结构性理财产品。业内人士指出,银行理财作为一种新兴理财业务,一直缺乏相关法律规范,只有使商业银行理财业务走上有法可依的规范发展道路,才有利于加强对日益盛行的银行个人理财的风险控制。

理财故事中多少人赚到了钱
“可以跟基金经理谈恋爱,可以嫁给基金经理,但是,一定不要买基金。”沈小姐是某广告公司的高级白领,大龄未婚。因此,对于她来说,当前最重要的事莫过于赚嫁妆和嫁人。作为一位名副其实的白领,沈小姐月入5000有余。只是面对房贷压力,一个人偿付起来多少有些吃力。她说她误信了“拥有一种好的理财方法比拥有一个好男人可靠”。所以,在这种错误理财思路的指导下,和在闺房密友的“蛊惑”下,在“眩晕”之中,沈小姐成了“基民”。直到赔钱之后,沈小姐才幡然醒悟。
老张是个老股民,1992年爆炒宝安权证时就有他一份。虽说当时亏了
不少,可宝钢权证面世之后,仗着自己,经验丰富,老张还是纵身跳入了权证投资大潮,结果被结结实实地辣了一口,再次领教了权证的威力。宝钢权证上市以后,连续9个交易日的成交金额在25亿元以上,疯狂地炒作让老张看的心惊肉跳。一周之后却开始调头下跌,逐渐走低,10月17日更是首次跌破1元大关。在经历了冲高回落、持续阴跌之后,宝钢权证11月初再度上演惊心动魄的过山车走势,并出现异常交易,部分营业部受到了上证所暂停权证经纪业务、责令整改的处分。“还是亏,看来散户真是做不了权证,技术含量实在是高,我还是踏踏实实地做股票吧。”老张心有余悸地说。
在银行工作的小李是上海人,脑子很活,经常在别人没注意的地方就能找到发财的机会。但谈到今年的投资收获,他的语气却是酸溜溜的。“悔啊!你说我怎么就把黄金暴涨的机会放跑了呢?”原来,小李有个朋友在上海期货交易所,早在年初就跟他说今年黄金投资机会不错,建议他买一点。但小李当时正不断地把资金投向货币市场基金,光华安现金富利就买了十多万。由于以前从来没买过黄金,对金价走势没什么概念,就把朋友的话当作了耳边风。等到去年八月初,货币市场基金的收益率让小李觉得没什么赚头了,他忽然想起朋友的话,于是开始关注起国际金价。这时他才惊奇地发现,金价已经走出了一条大阳线,比2001年的低点上涨了50%还多。这让小李怦然心动,在向朋友咨询之后,准备到中国银行开一个户头,做起纸黄金的投资。但天有不测风云,母亲的一场大病让小李抛开了手头所有的事,专心地尽孝子的义务。等到老人家身体恢复了,小李翻开报纸一看,才发现国际金价已经从8月初的不到440美元,飙升到12月初的500多美元,短短四个月涨了14%。“早知道会涨成这样,我干嘛要去贪图货币基金那区区3%的收益率啊!” 
通过这一个个的理财故事,一位从事个体生意的温州人这样告诉观察记者:对于理财很有兴趣,但是和任何投资一样,风险还是存在的,盈亏都是很正常的,现在的理财产品不少很难保本,所以对这个投资要慎之又慎。